Мнение эксперта: когда в России закончится кризис и куда сейчас лучше инвестировать деньги?

Мнение эксперта: когда в России закончится кризис и куда сейчас лучше инвестировать деньги?

На вопросы уфимцев отвечает финансовый и биржевой эксперт, директор «БКС Премьер» в Уфе Вадим Болтыров:

1. Реально ли в кризис накопить на крупные покупки, например, на автомобиль? Сколько стоит откладывать с зарплаты? / Жанна

- Жанна, добрый день! Накопить на крупную цель, например, на автомобиль реально и в кризис, если достаточно внимания уделить личному финансовому планированию и финансовой дисциплине. В идеале следует составить со специалистом ПФП – Персональный финансовый план – где будут четко определены стоимость цели, желаемый срок ее достижения, стартовая сумма инвестиций, которая имеется в наличии, доходы и основные расходы, возможность регулярно откладывать деньги, долговая нагрузка (если есть обязательства по кредитам), инфляционные риски на указанном временном горизонте и финансовые инструменты для достижения цели.

В среднем мы рекомендуем откладывать не менее 10% от ежемесячного дохода. Если есть возможность откладывать больше, стоит ею пользоваться.

Складывать свободные сбережения «под матрац» - плохая идея, поскольку деньги в таком случае «съедает» инфляция. Выбор конкретного инструмента для достижения финансовой цели зависит от перечисленных выше параметров (изначальной суммы, возможности регулярного довнесения, сроков и т.д.), а также от так называемого риск-профиля. Если вы консервативный инвестор, вам подойдут инструменты с фиксированным или хорошо прогнозируемым доходом, например, депозиты, облигации надежных компаний, структурные продукты с полной защитой.

Если вы готовы рисковать частью вложения ради возможности получать большую доходность, вам следует обратить внимание на инструменты фондового рынка – акции, ПИФы акций, структурные продукты с частичной защитой. Подстраховаться от просадок по таким инструментам невозможно, но можно предварительно открыть Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) и приобрести ценные бумаги на него. Лимит вложений через ИИС – 400 тыс. рублей в год, при этом этот тип счета предполагает ежегодный налоговый вычет в размере 13%.

2. Уважаемый Вадим! Очень хотелось бы понять, сколько примерно будут стоить доллар и евро к концу года? Есть ли смысл их заранее покупать к новогодней поездке за рубеж? Спасибо / Ирина

- Ирина, добрый день! Мы не ждем каких-то форс-мажоров, способных заметно ослабить рубль в IV квартале. Мало указаний и на рост рубля в среднесрочной перспективе. Нефть – главный «поводырь» рубля – уже долго ходит вокруг $50 и, по всей видимости, учитывая совокупность разнонаправленных факторов, до конца года существенно не удалится от этого рубежа ни вверх, ни вниз. К концу года мы ожидаем курсовую стоимость рубля примерно на текущих уровнях – 63-65 за доллар и 72-74 – за евро.

3. Вадим, когда, по Вашим оценкам, в России закончится кризис? Как говорят по ТВ, худшее уже позади. Так ли это на самом деле и что нас ждет впереди? Спасибо / Саша

- Добрый день! На мой взгляд, негативный пик мы прошли, в реальной экономике наметились признаки оживления. Реализация  экономических (обвал на рынке нефти) и отчасти геополитических (санкции)  рисков привела к дефициту бюджета и резкому, шоковому скачку инфляции. Однако Центробанк и правительство предприняли своевременные и грамотные меры, чтобы сгладить негативные последствия – в результате мы видим замедление инфляции и общее оживление в экономике,  в промышленности, в кредитовании.

Да, худшее для экономики России уже позади и теперь она начала выходить на траекторию плавного роста. Вместе с тем, по оценкам экономистов, несмотря на существенное замедление роста цен, реальные доходы населения в стране вернутся на докризисный уровень не ранее 2018-2020 гг. Это значит, что в ближайшие годы нас ждет процесс «медленного выздоровления».

4. Собираемся с женой брать ипотечный кредит, изучаем опыт других, взвешиваем все нюансы. Что бы Вы сказали, если бы вам предложили сформулировать базовые правила ипотечной безопасности в кризис? / Станислав

- Добрый день, Станислав! Очень хорошо, что Вы так основательно подошли к вопросу ипотеки! Основные правила «ипотечной безопасности» в кризис я бы сформулировал так. Во-первых, ежемесячный платеж по ипотеке не должен превышать 35% от вашего ежемесячного дохода или от суммарного дохода вашей семьи.

Во-вторых, ипотеку берите только в той валюте, в которой получаете свой доход. То есть если ваша зарплата в рублях, то и кредит стоить брать в рублях.

В-третьих, не теряйте голову на пути к своей мечте и не вкладывайте все свои сбережения в покупку квартиры. Не забывайте про свою финансовую подушку безопасности, которая в идеальном варианте должна покрывать основные расходы на 3-6 месяцев. Эта подушка безопасности поможет справиться с возможными проблемами в будущем: если вы потеряете работу, лишитесь части дохода или наступит любой другой неприятный финансовый форс-мажор.

И, наконец, страхуйте не только имущество, но и членов семьи. И в первую очередь должен быть застрахован кормилец – тот, на ком лежит основная ответственность по заработку денег, обеспечивающих выплаты по кредиту. 

5. Подскажите, актуальны ли сейчас вложения в золото и в какой форме? / Богдан

- Добрый день, Богдан! Вложения в золото можно рассматривать как хороший хедж, защиту, но в долгосрочной перспективе мы не видим большого потенциала роста с текущих уровней. Котировки металла могут еще долго пробыть в диапазоне $1300-1400.

Покупку золота нельзя назвать инвестицией в полном смысле – это, скорее, вид сбережения на случае масштабного кризиса. С точки зрения производственной себестоимости текущая оценка золота более чем справедлива. Значительная составляющая ценообразования – монетарный фактор. Золото может быть интересно в случае роста глобальных рисков реализации какого-то системного финансового кризиса или же увеличения инфляционных ожиданий. Ну а пока все относительно спокойно, нет и признаков роста инфляции в развитых странах,  так что золото – не самый перспективный инструмент.

6. Вадим, добрый день! Скажите, в каких случаях целесообразно прибегать к услуге рефинансирования кредитов? / Сергей

- Здравствуйте, Сергей! Рефинансирование позволяет решить сразу несколько вопросов: снизить процентную ставку и ежемесячный платеж, уменьшить размер переплаты по кредитам, а также объединить задолженность по нескольким кредитным обязательствам, получив удобный график обслуживания.

Если долговая нагрузка – отношение выплат по кредиту к размеру ежемесячного дохода – у клиента невелика, действительно можно просто взять новый кредит на лучших условиях в другом банке и за счет него погасить действующий. Но такая возможность есть не всегда, любой новый кредит увеличивает долговую нагрузку, и банк может отказать в выдаче нового кредита, если сочтет ее непомерно высокой. В то же время программа рефинансирования, как целевой кредит, позволяет не учитывать нагрузку по рефинансируемым обязательствам, поскольку они будут погашены новым кредитом, что повышает шансы на одобрение. Программы рефинансирования наиболее распространены в потребительском кредитовании: кредитах наличными и кредитных картах.

Кстати, в БКС Банке можно выгодно рефинансировать до 4 кредитов или кредитных карт в пределах 1,5 млн рублей. Могут быть рефинансированы кредиты, взятые не ранее 6 месяцев назад, до планового срока погашения которых осталось также не менее 6 месяцев. При этом по ним не должно быть текущей просроченной задолженности на момент подачи заявки, и за последние 12 месяцев не допускается более 3 просрочек длительностью до 30 дней. Ставка по новому кредиту составит 16,9% годовых.